Filmová rozprávka sa odohráva v kráľovstve sužovanom zlým Zlatovladom, ktorý núti kráľa odovzdávať mu každý rok všetko zlato vyryžované v rieke, pretože ak by tak neurobil, musel by ako náhradu posielať svojich ľudí k Zlatovladovi do otroctva. Keď sa o tom dozvie mladý princ postaví sa na odpor a pri ničení taviacich pecí objaví zlatú sošku krásneho dievčatá. Je to Mahuliena, v ktorej je ukrytá Zlatovladova sila. Princ sa rozhodne Mahulienu nájsť, sprevádzaný verným služobníkom Jánom vydá sa na cestu a po dlhej ceste sa pred nimi objaví Zlatovladov hrad. Nebezpečenstvo však ešte len začína. Našťastie so sebou Ján nesie železnú kráľovskú korunu, o ktorej len on vie, že je kúzelná a kto si ju nasadí, toho varuje pred každým hroziacim nebezpečenstvom. Keby však tajomstvo koruny prezradil, skamenel by. Ako má však princovi vysvetliť svoje podivné správanie, keď sa ho snaží ochrániť pred Zlatovladovými nástrahami.