Irský otec Finian (Fred Astaire) táhne svou dceru Sharon (Petula Clark) na americký Jih, aniž jí řekne proč. V Duhovém údolí využije Woodyho (Don Francks) momentální insolventnosti, aby si zakoupil malý pozemek. V patách mu jde irský skřítek Og (Tommy Steele), kterému Finian ukradl jeho kouzelný hrnec zlata.
Společnost Duhového údolí doufá v úspěch černého vědce Howarda, který šlechtí nový mátový tabák. Tabák ale nechce hořet, a tak Howard nastoupí do služby u rasistického senátora Rawkinse, aby si vydělal na další šlechtitelské výzkumy.
Opilý Finian zapomene, kde hrnec zakopal a tak se stane, že blízko hrnce Sharon pronese přání, které se splní. To ovšem příběh velmi zamotá a nakonec vyústí v ohrožení jejího života.
Mezi tím se do ní zamiluje Og i Wood,y ale naštěstí Ogovi zkříží cestu Susan, Woodyho němá sestra, která s Woodym komunikuje tancem.
Nakonec všechno dobře dopadne a Finian McLonergan, už bez dcery, odchází dál za svou duhou....
Réžia: Francis Ford Coppola
Scénar: E.Y. Harburg
Produkcia: Joseph Landon
Kamera: Philip H. Lathrop
Hudba: Burton Lane, E.Y. Harburg
Hrajú: Fred Astaire, Petula Clark, Tommy Steele, Don Francks, Keenan Wynn, Al Freeman Jr., Wright King, Jester Hairston, Roy Glenn, Ronald Colby, Phyllis Kennedy, Dolph Sweet, Bobby Johnson, Robert Cleaves, Peter Virgo, Vince Howard, Avon Long